博鳌亚洲论坛2021年年会深度报道：数字支付崛起

随着科技的飞速发展，大众的支付方式发生了变化，尤其是疫情的到来加速了支付的数字化转型。在这个过程中，数字货币应运而生。作为一项极具前景的创新，数字货币的一举一动都备受市场关注。

在4月18日举行的2021博鳌亚洲论坛年会“数字支付与数字货币”分论坛上，来自世界各地的监管机构、金融机构、支付机构等相关人员线上线下参与。他们通过结合的方式表达了对数字货币的看法，并就各国央行如何推广数字货币、各国央行如何跨界合作、私人加密货币与央行数字货币能否共存等问题展开热烈讨论。座无虚席的论坛会场掌声雷动。

零售央行数字货币稳步推进

就像现金和商业银行对央行的债权一样2021年中国对比特币最新政策，央行目前开发的数字货币主要有两种。一是批发CBDC（中央银行数字货币），金融机构将用它来买卖金融资产；另一个是零售 CBDC，主要用于零售场景支付货款或汇款给他人等。

其中，零售CBDC是许多央行发展数字货币的切入点，尤其是中国人民银行，在零售CBDC发展方面处于领先地位。世界之巅。阿布扎比国际金融中心主席艾哈迈德·阿里·谢赫在论坛致辞中表示，在零售领域，中国人民银行数字人民币前景广阔，目前试点项目取得了良好的效果和积累丰富的经验。

Ahmed Ali al-Sayyeh 还表示，从根本上说，零售央行数字货币不仅可以加强主权经济内部的联系，还可以使私营公司和企业受益。公共部门的转型也有助于促进国家或地区的无现金交易，使货币政策的传导机制更加有效。

博鳌亚洲论坛副主席、第十二届全国政协副主席、中国人民银行原行长周小川在论坛上提到，中国人民银行在成立之初，数字货币主要是从零售的角度考虑的。中国零售市场巨大，拥有14亿用户。因此，发展数字货币的初衷是建立一个更便捷、更高效、成本更低的支付系统，而不是批发。系统或人民币国际化。

目前，中国人民银行正在稳步推进数字人民币试点。一是2019年底在深圳、苏州、雄安、成都、北京冬奥会场馆启动数字人民币试点和测试；然后到2020年10月，增加了上海、海南、长沙、西安、青岛和大连。六个试点测试区。随着数字人民币试点范围的有序扩大，各地政府、银行及相关机构共同努力，共同推进数字人民币生态建设。

中国人民银行副行长李波在论坛上总结了数字人民币试点经验。他还透露，中国人民银行目前正在考虑将数字人民币试点范围扩大到更多场景和城市。例如，在未来北京冬奥会试点场景中，数字人民币不仅对国内用户开放，对国际用户也将开放。

李波还表示，数字人民币的正式推出还没有时间表。在数字人民币正式在全国推广之前，中国人民银行将做好三件事：一是做好试点工作，扩大试点范围；二是进一步完善包括生态系统在内的数字人民币基础设施，进一步提升系统的安全性。三是建立相关法律法规框架，规范数字人民币的使用。

除了中国，泰国央行助理行长Vakira Arromdi表示，泰国还将在2021年推出零售央行数字货币。初期，泰国央行将主要关注三个问题，第一是货币政策的传导效应，二是金融稳定，三是对金融业的影响。在系统设计上，泰国央行数字货币倾向于设计成两层或双系统的系统，以减轻金融中介的作用。

央行数字货币的互操作性面临挑战

在谈到央行如何发展数字货币之后，跨境数字货币国际支付的问题也被提及。随着跨境支付规模的不断扩大，支付的数字化趋势越来越明显，数字货币跨境支付成为未来发展的主要方向。

作为全球支付机构，PayPal高级副总裁兼中国区CEO邱涵表示2021年中国对比特币最新政策，疫情期间，越来越多的中国卖家直接使用数字化来处理资金流向。数据显示，使用数字支付的企业的业务增长率是不使用数字支付的企业的4倍，这在一定程度上反映了数字支付有利于企业的业务增长。

虽然跨境业务的增长为数字货币提供了先天条件，但实现数字货币之间的跨境支付仍面临多重挑战。一个实际问题是数字货币的跨境使用。互操作性更复杂。周小川认为，由于央行主权货币涉及的问题比较复杂，目前央行数字货币的跨境支付并不实用。

“每个国家都有自己的宏观调控和货币主权需求。有些国家的汇率制度与其他国家不同，有些国家有一定程度的外汇管制。这些制度不是那么容易被取消的。即使使用数字技术可以根据现有系统提高便利性，但它也不是一种主宰世界的货币。”周小川说。

国际清算银行总经理奥古斯汀·卡斯滕斯表示，许多央行在数字货币方面采取的主要措施是在本国实施央行数字货币，但需要注意的是，国家还有机会促进央行数字货币的互操作性。借此机会，各方可以共同构建一套相互兼容的央行数字货币网络，让跨境支付以最高效的方式运作。

“目前，有一些飞行员朝这个方向发展，”奥古斯丁·卡斯滕斯说。例如，香港金融管理局、泰国中央银行、阿联酋中央银行和中国人民银行数字货币研究所联合启动多边央行数字货币桥梁研究项目，探索应用跨境支付中的央行数字货币。

“而一旦实现互通，就可以消除不同标准带来的困难，让外汇交易和支付结算变得极其简单，进而探索出一套央行数字货币交易的无缝支付方式，”奥古斯丁·卡斯滕斯说。

在此过程中，李波强调，数字人民币发展的重点仍然是推动国内使用，目标绝不是取代美元或其他国家的国际货币。就人民币国际化而言，这是一个自然的过程，监管的目的是让市场做出选择，实现进一步的国际化，构建健康的支付生态系统。

全球银行和金融电信协会首席执行官 Javier Perez Tasso 表示，如果许多国家的中央银行想要打通数字货币的互操作性，首先是建立一个基础框架，将结算和其他方式结合起来。机制和功能。 ，挑战之一是不同系统的兼容性。

私人加密货币和央行数字货币能否共存

在央行数字货币发展的同时，还需要注意的是，以比特币为代表的私人加密货币也如火如荼。加密货币和央行数字货币有什么区别？两者可以共存吗？与会者发表了自己的看法。

Wachira Arromdi 表示，两者的区别在于央行数字货币由央行发起，承担法定货币的功能；而比特币等加密资产更多是一种可投资资产，不能被视为央行发行的具有储值功能的货币。

Augustine Carstens 也有类似的看法。他表示，目前比特币或稳定币已经承担了一些投资的性能，比如对冲、对冲风险等。但是，由于它们的发展还处于早期阶段，能否很好地发挥这个功能还有待观察，也是各国关注的焦点。

李波还指出，加密资产是一种投资选择，本身不是货币，而是另类投资产品。包括中国在内的许多国家目前正在研究如何规范此类投资工具，以确保此类资产的投机行为不会造成严重的金融风险。他进一步表示，如果要让稳定币等加密资产成为一种广泛使用的支付解决方案，就需要更严格的监管，即比比特币目前接受的更严格的监管。

周小川强调，数字货币和数字资产都必须为实体服务。 “我们在 2008 年经历了全球金融危机，发现金融与实体分离，例如影子银行和衍生品，成为金融机构之间纯粹的投机交易。如果没有与实体的连接，则容易出现问题。国际各大银行的领导和交易员都看不懂，很难做好内控。”